走势回顾
原油大幅收跌，创11月14日以来收盘新低。由于市场对欧佩克成员国将可达成最终减产协议的怀疑情绪有所增强，从而导致油价承压。美原油1月合约收涨0.62美元，涨幅1.21%，报51.68美元/桶，创2015年7月份以来收盘新高，上周涨约12.2%、创2009年1月2日当周以来最大单周涨幅。布伦特原油期货收涨0.52美元，涨幅0.96%，报54.46美元/桶，一周涨约12.9%，也创2015年7月份以来收盘新高。
受原油上涨提振，近期石化市场波动加剧，周五大幅走高，LLDPE主力1705震荡反复，最终涨145报收9545元/吨，持仓28万手，成交量54万手。聚丙烯震荡上行，1705最终涨179元至8498元/吨，持仓36万手，成交量36万手。
基本面分析
原油市场：
1、美国油服贝克休斯：美国12月2日当周石油钻井数增加3台，至477台。12月2日当周天然气钻井数增加1台，至119台；天然气钻井口数增加4台，至597台。
2、美国11月失业率4.6%，为2007年8月以来最低，预期4.9%，前值4.9%。美国11月劳动力参与率62.7%，为6月以来新低，前值62.8%。
3、俄罗斯卢克石油副总Fedun：俄罗斯只可能从2017年二季度开始减产。鉴于俄罗斯早先已经出台了增产计划，则减产规模相当于50万桶/日。OPEC减产协议持续1年的话即足够市场恢复均衡，俄罗斯将在之后重启生产。预计俄罗斯可能在12月9日至10日宣布各油企减产配额。
4、美国11月非农就业人口+17.8万，预期+18万。10月非农就业人口修正为+14.2万（此前为+16.1万）；9月修正为+20.8万（此前为+19.1万）。
塑料市场：
亚洲乙烯平稳。在苯乙烯工厂仍旧进行现货采购支撑下，东北亚乙烯市场商谈气氛较高。但是，其他乙烯下游在价格上涨后则多观望，并缩小生产利润率。
1、PE现货市场：PE部分石化价格调整，市场气氛较好，低端价格小幅回升，线性主流9400-10200元/吨，成交尚可。冻产协议达成后，原油利好上涨，提振市场信心，但目前期货短期高位承压，市场心态谨慎；
2、PP市场：PP厂家因担忧后市，低价让利现象出现。同时多数工厂因利润受挤压，近期原料采购积极性放缓。预计近期市场僵持整理为主。近期拉丝徘徊8400-8650元/吨，共聚徘徊9200-9750元/吨。
总结
原油大幅收跌，创11月14日以来收盘新低。由于市场对欧佩克成员国将可达成最终减产协议的怀疑情绪有所增强，从而导致油价承压。OPEC达成限产协议，短期利好市场，但动能的持续性仍有待观察。各国的实质性动作才是最值得关注的。原油短期宽幅震荡仍将成为主旋律。
现货方面，PE部分石化价格调整，市场气氛较好，低端价格小幅回升，线性主流9400-10200元/吨，成交尚可。冻产协议达成后，原油利好上涨，提振市场信心，但目前期货短期高位承压，市场心态谨慎；PP厂家因担忧后市，低价让利现象出现。同时多数工厂因利润受挤压，近期原料采购积极性放缓。预计近期市场僵持整理为主。近期拉丝徘徊8400-8650元/吨，共聚徘徊9200-9750元/吨。
操作建议：
LLDPE:震荡偏强，波动加剧。
PP:短期震荡，谨慎参与。
【市场数据快报】
品种 |
收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
持仓变化 |
美原油01 |
45.23 |
-1.67 |
-3.56% |
-4655（52.9万） |
布伦特01 |
46.34 |
-1.75 |
-3.64% |
-51924(9.9万) |
I-N价差 |
+1.11 |
- |
- |
- |
LLDPE1701 |
9540 |
+45 |
+0.47% |
-43450（12.4万） |
PP1701 |
8360 |
-115 |
-1.36% |
-48378（26.1万） |
L-P价差 |
+1180 |
- |
- |
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上游市场 |
品种 |
报价市场 |
单位 |
方式 |
11月29日 |
涨跌 |
乙烯 |
东北亚 |
美元/吨 |
CFR |
1040 |
0 |
东南亚 |
美元/吨 |
CFR |
900 |
0 |
丙烯 |
CFR中国 |
美元/吨 |
CFR |
836 |
0 |
FOB韩国 |
美元/吨 |
FOB |
791 |
0 |
国际市场 |
|
品种 |
报价市场 |
单位 |
方式 |
11月29日 |
涨跌 |
|
聚乙烯 |
远东 |
美元/吨 |
CFR |
1135 |
0 |
|
中东 |
美元/吨 |
CFR |
1123 |
0 |
|
聚丙烯 |
远东 |
美元/吨 |
CFR |
998 |
-10 |
|
中东 |
美元/吨 |
FOB |
1010 |
-10 |
|
LLDPE-PP现货市场 |
|
地区 |
11月29日 |
涨跌 |
基差（收盘价） |
基差变化 |
LLDPE |
天津-神华7042 |
9500 |
+50 |
-40 |
+5 |
余姚地区-扬子7042 |
9900 |
0 |
+360 |
-45 |
PP |
齐鲁化工城-青岛石化T30S |
8700 |
0 |
+340 |
+115 |
余姚-宁波富德T30S |
8450 |
0 |
+90 |
+115 |
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【行业新闻】
废塑料企业税负将加重？
8月29日上午，财政部部长楼继伟在十二届全国人大常委会第二十二次会议上做了关于《中华人民共和国环境保护税法(草案)》的说明。这意味着备受关注的环保税终于浮出水面。环保税草案，是党的十八届三中全会提出“落实税收法定原则”之后，第一部提请全国人大常委会审议的税法法律草案。伴随着立法程序的推进，我国现行的18个税种有望增加到19个，环保税将成为治污减排、环境治理上的一大利器。
1、排污费制度向环保税制度转移
财政部部长楼继伟在对草案的说明中称，本次立法是按照“税负平移”的原则，将现行排污费制度向环保税制度转移。
1979年颁布的环保法（试行）确立了排污费制度，现行环保法对此进行了延续。全国人大财经委认为，与税收制度相比，排污费制度存在执法刚性不足、地方政府和部门干预等问题，因此有必要进行环境保护费改税。
根据草案，环保税的纳税人为在中华人民共和国领域和中华人民共和国管辖的其他海域，直接向环境排放应税污染物的企业事业单位和其他生产经营者。应税污染物为大气污染物、水污染物、固体废物和噪声。
2、关于征税对象和征税范围
与现行排污费制度的征收对象相衔接，草案规定环境保护税的征税对象为大气污染物、水污染物、固体废物和噪声等4类（第三条），具体税目、税额依照本法所附《环境保护税税目税额表》执行（第六条第一款）。自本法施行之日起，依照本法规定征收环境保护税，不再征收排污费（第二十大条）。
同时，省、自治区、直辖市人民政府根据本地区污染物减排的特殊需要，可以增加同一排放口征收环境保护税的应税污染物种类数，报同级人大常委会决定，并报全国人大常委会和国务院备案（第九条）。每种应税大气污染物、水污染物的具体污染当量值，依照本法所附《应税污染物和当量值表》执行（第八条）。
3、将现行排污费收费标准作为环境保护税的税额下限
草案以现行排污费收费标准作为环境保护税的税额下限，规定大气污染物税额为每污染当量1.2元；水污染物税额为每污染当量1.4元；固体废物按不同种类，税额为每吨5元至1000元；噪声按超标分贝数，税额为每月350元至11200元。
同时，兼顾目前部分省、直辖市上调了排污费收费标准且有的省、直辖市收费标准较高的情况，规定省、自治区、直辖市人民政府统筹考虑本地区环境承载能力、污染物排放现状和经济社会生态发展目标要求，可以在《环境保护税税目税额表》规定的税额标准基础上，上浮应税污染物的适用税额，报同级人大常委会决定，并报全国人大常委会和国务院备案。（第六条）
4、环境保护税如若开征，会否增加企业负担？
环保部部长陈吉宁此前曾表示，此举并非为了增加税收，而是鼓励企业减少排污，多排多付税，少排少付税。“通过税收手段可以促进社会节能减排、引导消费，转变经济发展方式，促进产业转型升级。”
在骆建华看来，应该形成一种正向激励机制，除了对污染严重企业进行惩罚，也应该鼓励做得好的企业，比如税收减半、环保领跑者制度等，要大棒和胡萝卜政策双管齐下。
草案明确提出，为鼓励企业通过采用先进技术减少污染物排放，纳税人排放应税大气污染物和水污染物的浓度值低于国家或者地方规定的污染物排放标准50%的，减半征收环境保护税。
骆建华认为，比起市政环保来说，开征环境保护税将吸引企业去开拓工业污染治理领域，这个市场比市政环保要大很多。
开征环境保护税也会对开展第三方治理产生影响。“由第三方进行专业化治理，谁污染谁治理，这个市场也很有潜力。”他说。
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