11.10西部视点集锦
西部期货
2016-11-10 22:12:06
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投研视点

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市场关注度

宏观经济

外围方面,美国三大股指悉数上涨。道琼斯工业平均指数收涨1.40%,报18589.69点。标普500指数收涨1.11%,报2163.26点。纳斯达克综合指数收涨1.11%,报5251.07点。特朗普击败希拉里,即将成为美国第45任总统,他也将是超过60年来,首位从未有过州长或国会议员资历的美国总统;共和党在国会众议院和参议院均拿下多数席位。偶走方面,欧洲三大股指大幅收高。德国DAX 30指数涨1.56%,报10646.01点;法国CAC40指数涨1.49%,报4543.48点;英国富时100指数涨1.00%,报6911.84点。

国内方面,上证综指跌0.62%报3128.37点,深成指跌0.61%报10697.11点。10月CPI同比涨2.1%,在“1时代”徘徊4个月后,重归“2时代”,前值1.9%。 PPI同比增1.2%,前值0.1%,高于市场预期,创2012年以来新高。统计局表示,CPI涨幅扩大主要是去年基数偏低,PPI涨幅扩大因煤炭开采、黑色金属冶炼等价格上涨。   


黑色金属

近期黑色系品种受到交易所连续挤出投机泡沫,高位风险不断放大。近期螺纹期现货市场联动走高,强势逻辑并未发生改变,即成本推动、库存低位以及环保限产,多重利多叠加支撑螺纹价格易涨难跌。但也应警惕年底需求淡季发酵的不利影响,关注库存情况以及现货成交情况。          

螺纹:

风险放大,观望为主。

☆☆☆☆

    铁矿:

高位风险大,观望为主。

煤焦:

观望等待。

能源化工

早间原油期货价格一度走低,因数据显示美国上周原油库存梁旭第二周增加,并且市场担心特朗普获胜后将推动美国生产更多石油、加重原油市场供过于求的压力。随后市场情绪的转变推动了风险资产价格攀升。原油价格小幅收涨。WTI12月原油原油期货收涨0.29美元,涨幅0.64%,报45.27美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.32美元,涨幅0.7%,报46.36美元/桶。近期市场风险因素频发,而OPEC限产细节仍是关注重点,若协议始终无法达成,不采取任何行动,低油价周期还将在今年冬天再次出现。但随着价格接近40美元,低油价导致的需求增加和OPEC国家对低油价的“强烈抵触”,将对油价起到支撑作用,下方空间受限。原油中期宽幅震荡格局延续,关注今日大选对市场的影响。

近期煤炭市场的疯狂助长了石化市场人气,昨日石化大幅走高,但现货市场部分商家出货锁利,高价位成交不畅,线性主流9800-10200元/吨。货少资源继续高报;PP现货稳中小跌,“两桶油”库存低位,炒作情绪犹存,推拉丝徘徊8600-9200元/吨,共聚徘徊9200-9600元/吨。    

LLDPE:

盘中拉涨,但上行高度受限,谨慎观望。

西部视点集锦11.10.pdf

☆☆☆

PP:

煤炭的疯狂助长人气,不宜追涨。

☆☆☆

 

 

期权

 

 

11月9日上证50ETF现货报收于2.320,下跌0.77%,上证50ETF期权总成交面额192.81亿元,期现成交比为0.51,权利金成交金额4.568亿元;合约总成交837488张,较上一交易日增加58.61%,总持仓1332807张,较上一交易日增加3.15%。认沽认购交易量比为0.78(上一交易日0.59)。认沽认购持仓量比为0.93(上一交易日0.96)。中国波指(iVIX)昨日高开后先上升后下降,收盘为18.37,较前日下降0.22。(以下具体分析逻辑见个股期权早报,登录西部期货官网-期权业务-期权日评

 

 

☆☆

 

 

市净率

市盈率

估值系数

标的估值分析

方向性策略

具体操作

1.148

10.172

-0.34

偏低

牛市看涨期权价差

3月买2.10购,卖2.25购

iVIX系数

iVIX分析

IV相对HV系数

IV相对HV分析

波动率策略

具体操作

-0.41

极低

0.88

极高

无操作

无操作