东北大豆玉米调研报告
西部期货
2016-09-30 21:26:17
阅读 2601

大豆种植不受青睐,玉米市场情绪悲观

《2016年秋季大商所黑龙江农产品东线考察》
投资研究部研究员

谢  栩  投资咨询资格号:Z0002095

 

2016年9月22日至27日,由大商所组织的2016年秋季农产品考察在黑龙江成功举办。此次,笔者参与了其东线的调研。调研组一行20人,从哈尔滨出发向东北方向行驶,经过佳木斯市,鹤岗市至考察路线最北边的同江市。随后,考察人员南行,经富锦、集贤至鸡西市,路过穆棱市至牡丹江,于27日下午返回至哈尔滨。此次,考察的东线主要处于第二和第三积温带。土壤湿度不等,严重的30cm内土壤干旱,土壤裂缝处于小到中等水平,同时有些土壤从表层到下面均较潮湿。此次考察,对以下几个方面进行了调研及数据汇总。

一、种植结构及天气情况

黑龙江东部地区主要种植作物为水稻和玉米,大豆种植占比较小。由于水稻利润最为可观,农户优先选择种植水稻,对旱田进行水田改造。但由于水源等条件限制,并不是所有土地都有条件种植水稻,所以玉米成为第二大选择。大豆利润较低,所以大豆种植不受青睐。在佳木斯市,考察队对当地的一家大豆压榨企业进行采访。在采访中,负责人讲到:“玉米按照1500斤/亩产量计算,潮粮售价约0.5元/斤,可以计算出玉米一亩为750元,加上国家直接补贴的170元/亩,玉米今年的种植效益大约为920元/亩。而大豆方面,当地平均单产320斤/亩,按1.65元/斤的收粮价格计算,再加上国家给予的130元/亩的直补和150元/亩的改种补贴,大约可以计算出大豆种植收益为808元/亩。大豆与玉米相比有约112元左右的差距。”但如果国家后期继续加大对大豆种植的扶持力度,以及玉米价格的持续走低,那么大豆种植结构将会进一步得到优化。

今年,黑龙江东部农作物倒伏较为严重。在播种时期较涝,下雨导致土壤肥力不足。7月份出现干旱,而到八月份因大风影响,农作物出现倒伏现象。所以,今年预期农作物收成降低,玉米大约能减产三成。玉米倒伏将使得玉米出现霉变,所以目前农户先开始收割倒伏作物,在十一节后将正式进入收割。如果收割时期出现阴雨天气,对收割不利。

二、种植成本和贸易成本

在对当地农场和农户的调查中发现,今年种植成本与去年大体相同。其中,租地价格在5000-6000元/公顷,农药大概是200元/公顷,化肥费用大约为2950元/公顷(其中底肥2000元/公顷,后期追肥950元/公顷),机耕费用大概为450元/公顷。

在贸易成本方面,运输成本大幅增加。因今年交通部对卡车运输标准大幅提高,卡车运货量显著下载。在集贤地区的一家农业合作社了解到,玉米从田间运到粮点的成本由原来的60元/吨上升到90-100元/吨,从该粮点运货到东北南部地区的汽运费大约上调30%左右,而火车运输虽然价格偏低,但很难订到车皮。

三、农作物产量

由于天气原因导致的倒伏现象,今年粮食整体有所减产,但因地方差异,受影响大小不同。东线玉米种植整体会减产三成,偏南部地区玉米产量预计为7-10吨/公顷,偏东北部地区打粮约5-6吨/公顷。大豆预计减产一成,今年产量大概在1.8-2.5吨/公顷。

四、收购和贸易情况

今年起,国家停止玉米收储,而转向市场化。其给玉米贸易商带来的一个问题是,贸易商收购玉米之后,脱粒,启动烘干塔烘干,但无地储藏。加之,玉米下游企业消费力度不强,导致农民粮食无处可销。所以,玉米贸易商一般不愿储粮,其根据订货量从地间收粮后直接转运出去。

大豆方面,在佳木斯市的吉庆豆业了解到,大豆种植面积小,产量走低,加之进口大豆的冲击,当地大豆压榨企业几乎全部停机。该企业也处于长期停机状态,企业只能转做食品豆贸易,且贸易量不大。其充分反映出,当地大豆产业处于低迷态势。

五、收购价格

玉米收粮价由南向北递减,偏南地区玉米潮粮收购价在0.5-0.6元/斤,干粮在0.7元/斤。而偏北地区,玉米潮粮价大约在0.4-0.5元/斤,干粮在0.6元/斤。去年,玉米潮粮的收购价格大约在0.7-0.8元/斤。可以看出,今年玉米价格相比去年出现大幅降低。大豆去年收购价大约在1.7-2元/斤。

六、市场情绪、后期影响及走势

去年,农民表示收入减少。但今年叫苦连连,普遍反映出赔钱种植。农民预期玉米价格走低,但未出现恐慌心理,大部分仍表示明年继续种植玉米,但如若价格低至0.3元/斤,再加之国家种植大豆补贴,农民种豆意愿会加大。11月底,农民需集中还贷,利息为8厘,到时候农民对玉米会进行抛售,将对玉米价格形成压力。

通过调查,个人觉得,玉米后期仍将维持弱势,大概率将继续走低。截止当前写稿,期货盘面价格为1385元/吨。如若按1400元/吨计算,此价格相当于0.7元/斤。除此之外,当前农户和贸易商对玉米价格继续持有悲观情绪。所以后期,个人继续看空玉米价格。

   

 

 

西部期货投资研究部

2016年9月30日

 

    备注:本报告中的信息均来源于已公开的资料,公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货买卖的出价或征价。本报告由西部期货有限公司提供,我公司具有投资咨询业务资格,本报告的版权仅为我公司所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。

dybg.pdf